บริษัทซื้อ Bitcoin มูลค่าเกือบ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ถือครอง Bitcoin ในคลัง 62%

Strategy ปิดการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ของหุ้นบุริมสิทธิชนิดต่อเนื่องอัตราดอกเบี้ยผันแปรชุด A (STRC) มูลค่า 2,521 ล้านดอลลาร์ และใช้เงินที่ได้จากการขายหุ้นดังกล่าวเพื่อเพิ่มปริมาณสำรอง Bitcoin (BTC) ทันที บริษัทกล่าวว่าได้ซื้อ BTC จำนวน 21,021 หน่วย ในราคาเฉลี่ย 117,256 ดอลลาร์ต่อหน่วย ทำให้ปริมาณการถือครองเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 628,791 BTC ณ วันที่ 29 กรกฎาคม ต้นทุนรวมทั้งหมดในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 46,800 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 73,227 ดอลลาร์ต่อ BTC จากข้อมูลของ Bitcoin Treasuries พบว่าปัจจุบัน Strategy ถือครอง Bitcoin คิดเป็น 62.3% ของ Bitcoin ทั้งหมดที่ถือครองโดยบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ STRC มีราคาอยู่ที่ 90 ดอลลาร์ต่อหุ้น สำหรับหุ้นจำนวน 28,011,111 หุ้น และคาดว่าจะเริ่มซื้อขายในตลาด Nasdaq Global Select Market ในช่วงประมาณวันที่ 30 กรกฎาคม รายได้สุทธิของ Strategy จากการเสนอขายหุ้นอยู่ที่ประมาณ 2,474 ล้านดอลลาร์ หลังจากหักค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายและค่าใช้จ่ายอื่นๆ และช่วยสนับสนุนการซื้อ Bitcoin ครั้งล่าสุดของบริษัท STRC จะเปิดตัวในวันพรุ่งนี้

Strategy มองว่าข้อตกลง STRC เป็นก้าวสำคัญทางการเงิน โดยเป็นการเสนอขายหุ้น IPO ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาประจำปี 2025 จนถึงปัจจุบันเมื่อพิจารณาจากรายได้รวม และเป็นการเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิชนิดต่อเนื่องที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2009 เมื่อมีการจดทะเบียนแล้ว STRC จะเป็นหลักทรัพย์บุริมสิทธิชนิดต่อเนื่องที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งแรกของสหรัฐอเมริกาที่ออกโดยบริษัทที่มี Bitcoin ในคลังสำรอง ซึ่งจ่ายเงินปันผลรายเดือน และเป็นบริษัทแรกที่นำนโยบายอัตราเงินปันผลรายเดือนที่กำหนดโดยคณะกรรมการมาใช้ บริษัทเชื่อว่า หลักทรัพย์นี้ยังแนะนำเครื่องมือระยะสั้นที่เน้นรายได้ให้กับกลุ่มหุ้นบุริมสิทธิของ Strategy โดยมีเป้าหมายเพื่อดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ ผู้จัดการการจัดจำหน่ายประกอบด้วย Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company และ TD Securities ในฐานะผู้จัดการการจัดจำหน่ายร่วม และ The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods และ Maxim Group ในฐานะผู้จัดการร่วม การเสนอขายดำเนินการผ่านการจดทะเบียนแบบ Shelf ที่มีผลบังคับใช้ พร้อมด้วยเอกสารชี้ชวนฉบับสุดท้ายที่สามารถดูได้ผ่าน SEC

ธุรกรรมนี้เป็นการพัฒนาโมเดลงบดุลของ Strategy ในการระดมทุนในตลาดสาธารณะและแปลงเป็น Bitcoin สำรองเพิ่มเติม การเสนอขายใหม่ Stretch เป็นการเสนอขายครั้งที่สี่จาก Strategy ในปีนี้ บริษัทประกาศ Strike (STRK) เมื่อวันที่ 9 มีนาคม โดยเสนอเงินปันผลคงที่ 8% โดยบริษัทได้จัดตั้งโปรแกรม At-The-Market (ATM) มูลค่า 21,000 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 17 มีนาคม Strategy ประกาศการเสนอขายครั้งที่สองโดยมีเงินปันผลคงที่ 10% ชื่อ Strife (STRF) บริษัทได้จัดตั้งโปรแกรม ATM มูลค่า 2,100 ล้านดอลลาร์สำหรับการออกต่อเนื่อง การเสนอขายครั้งสุดท้ายก่อนการเสนอขาย STRC คือ Stride (STRD) ซึ่งเป็นการเสนอขาย IPO ในราคา 85 ดอลลาร์สำหรับหุ้นจำนวน 11,764,700 หุ้น โปรแกรม ATM มูลค่า 4,200 ล้านดอลลาร์ในภายหลังเสริมการเสนอขายและกำหนดคูปองคงที่ 10% โพสต์ Strategy ซื้อ Bitcoin มูลค่าเกือบ 2.5 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 62% ของ BTC ทั้งหมดในคลังสำรอง