คณะทำงานเฉพาะกิจเพื่อดำเนินมาตรการทางการเงิน (FATF) กล่าวในรายงานที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ว่า ความพยายามทั่วโลกในการกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนและผู้ให้บริการได้ปรับปรุงดีขึ้น แต่ยังไม่สมบูรณ์ โดยการใช้ Stablecoin ในทางที่ผิดกฎหมายกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2025 การปรับปรุงเป้าหมายครั้งที่หกของหน่วยงานเฝ้าระวังระหว่างรัฐบาลเกี่ยวกับการบังคับใช้มาตรฐานพบว่า แม้ว่า 73% ของเขตอำนาจศาลที่สำรวจได้ผ่านกฎหมายบังคับใช้สิ่งที่เรียกว่ากฎ Travel Rule สำหรับการโอน crypto แต่การบังคับใช้ยังคงมีข้อจำกัด รายงานระบุว่าจาก 85 ประเทศที่มีกฎหมาย Travel Rule เกือบ 60% ยังไม่ได้ออกข้อค้นพบหรือคำสั่งเกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
รายงานยังเน้นย้ำถึงการโจรกรรมสินทรัพย์เสมือนมูลค่า 1.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดในปีนี้ โดยนักแสดงชาวเกาหลีเหนือจาก Bybit แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน crypto FATF ตั้งข้อสังเกตว่าแฮกเกอร์ใช้กลวิธีทางวิศวกรรมสังคมและเครือข่ายการฟอกเงินที่ซับซ้อน ซึ่งเกี่ยวข้องกับ Mixer ผู้ค้า OTC และกระเป๋าเงิน Ethereum มากกว่า 125,000 ใบ มีการกู้คืนเงินที่ถูกขโมยได้เพียง 3.8% เท่านั้น ซึ่งเน้นย้ำถึงความยากลำบากอย่างต่อเนื่องในการติดตามและส่งคืนผลประโยชน์จากอาชญากรรมที่เชื่อมโยงกับ crypto โดยรวมแล้ว Stablecoin ได้กลายเป็นเครื่องมือหลักสำหรับกิจกรรมที่ผิดกฎหมายในเครือข่าย ซึ่งขับเคลื่อนโดยต้นทุนที่ต่ำ การชำระบัญชีที่รวดเร็ว และสภาพคล่องที่กว้างขวาง FATF อ้างอิงถึงการประมาณการของภาคเอกชนที่แสดงให้เห็นปริมาณ Stablecoin กว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงปีที่ผ่านมา ควบคู่ไปกับการเติบโตของการหลอกลวง ‘Pig Butchering’ และเครือข่ายการหลอกลวงมืออาชีพที่ใช้แชทบอทที่สร้างโดย AI และ Deepfake เพื่อหลอกลวงเหยื่อ
แม้จะมีความเสี่ยงเหล่านี้ รายงานพบว่ามีเพียงเขตอำนาจศาลเดียวเท่านั้นที่ปฏิบัติตามข้อเสนอแนะที่ 15 ของ FATF อย่างสมบูรณ์เกี่ยวกับการกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือน ในขณะเดียวกัน 29% ของประเทศได้รับการจัดอันดับว่า ‘เป็นไปตามข้อกำหนดส่วนใหญ่’ ในขณะที่ประมาณครึ่งหนึ่งยังคงเป็นไปตามข้อกำหนดเพียงบางส่วน และ 21% ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดเลย FATF เรียกร้องให้เขตอำนาจศาลเร่งการออกใบอนุญาตและการจดทะเบียนของผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน เสริมสร้างการบังคับใช้ต่อหน่วยงานที่ไม่ได้จดทะเบียน และใช้มาตรการเพื่อตรวจสอบการจัดการทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)
รายงานยังระบุอีกว่าประมาณครึ่งหนึ่งของผู้กำกับดูแลที่สำรวจ กำหนดให้โครงการ DeFi ที่มีฝ่ายควบคุมที่สามารถระบุตัวตนได้ต้องลงทะเบียนเป็น VASP แต่การบังคับใช้ยังคงหายาก เมื่อมองไปข้างหน้า FATF วางแผนรายงานเฉพาะเรื่องเกี่ยวกับ Stablecoin, VASPs นอกชายฝั่ง และ DeFi ในช่วงปีหน้า หน่วยงานกำกับดูแลเตือนว่าเมื่อ Stablecoin ใกล้จะได้รับการยอมรับในวงกว้าง การกำกับดูแลทั่วโลกที่ไม่สม่ำเสมอจะเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินที่ผิดกฎหมายและขัดขวางการตอบสนองที่ประสานกัน การปรับปรุงที่ครอบคลุมครั้งต่อไปเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อเสนอแนะที่ 15 มีกำหนดในปี 2026