DeFi Development Corp ได้เปิดเผยแผนการระดมทุน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านการเสนอขายตั๋วเงินอาวุโสแปลงสภาพ (convertible senior notes) แบบส่วนตัว เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับกลยุทธ์คลังที่เน้น Solana (Solana-focused treasury strategy) ขณะที่ความคาดหวังต่อการอนุมัติกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่อิงกับ Solana ในสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น
DeFi Development Corp.
กล่าวว่า เงินที่ได้จากการระดมทุนจะถูกนำไปใช้ส่วนหนึ่งในการซื้อหุ้นคืนของบริษัทเอง ผ่านข้อตกลงซื้อขายล่วงหน้าแบบชำระเงินล่วงหน้า (prepaid forward agreement) กับผู้ซื้อตั๋วเงิน และส่วนที่เหลือจะนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการซื้อ Solana (SOL) เพิ่มเติม เพื่อเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การสะสมสินทรัพย์
บริษัทซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งแรกในสหรัฐฯ ที่ดำเนินตามรูปแบบคลังที่อิงกับ Solana ได้ประกาศเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคมว่า ตั๋วเงินดังกล่าวจะครบกำหนดในเดือนกรกฎาคม 2030 และจ่ายดอกเบี้ยปีละสองครั้ง ตั๋วเงินที่ไม่มีหลักประกันนี้จะถูกเสนอขายให้กับผู้ซื้อสถาบันที่มีคุณสมบัติตาม Rule 144A แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ โดยผู้ซื้อจะได้รับสิทธิเลือกซื้อเพิ่มอีก 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 13 วันนับจากการออกครั้งแรก
ก่อนเดือนมกราคม 2030 การแปลงสภาพเป็นหุ้นของบริษัทหรือเงินสดจะทำได้ภายใต้เงื่อนไขบางประการเท่านั้น หลังจากนั้น ผู้ถือสามารถแปลงสภาพตั๋วเงินได้ตลอดเวลาก่อนครบกำหนด โดยวิธีการชำระหนี้จะถูกกำหนดในระหว่างการกำหนดราคา การระดมทุนครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากความพ่ายแพ้ด้านกฎระเบียบในเดือนมิถุนายน ซึ่งบังคับให้บริษัทต้องถอนเอกสารจดทะเบียนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่วางแผนไว้ หลังจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) พิจารณาว่าบริษัทไม่มีสิทธิ์ใช้แบบฟอร์ม S-3 ที่คล่องตัว เนื่องจากขาดรายงานการควบคุมภายในในการยื่นเอกสารประจำปี
เอกสารดังกล่าว ซึ่งยื่นในเดือนเมษายน มีวัตถุประสงค์เพื่อระดมทุนเพื่อสร้างคลัง SOL จำนวนมาก คล้ายกับกลยุทธ์ที่บริษัทที่ถือ Bitcoin ใช้เพื่อขับเคลื่อนมูลค่าระยะยาวผ่านการ Staking และการเพิ่มขึ้นของราคา การระดมทุนล่าสุดของบริษัทเกิดขึ้นหลังจากหุ้นของบริษัทร่วงลง 16% เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ซึ่งบ่งชี้ถึงความพยายามที่จะเสริมสร้างงบดุลและสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน ขณะที่ความสนใจในผลิตภัณฑ์การลงทุนที่อิงกับ Solana เพิ่มขึ้น การเปิดตัว ETF เมื่อเร็วๆ นี้ได้เพิ่มแรงผลักดันให้กับตลาด
เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน Rex Shares และ Osprey ได้เปิดตัว SOL + Staking ETF ($SSK) ซึ่งเป็นกองทุนแรกในสหรัฐฯ ที่ให้ผลตอบแทนจากการ Staking โดยจัดสรรสินทรัพย์ 40% ให้กับผลิตภัณฑ์ Solana ในต่างประเทศ เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ หนึ่งวันก่อนหน้านั้น SEC ได้อนุมัติให้ Grayscale’s Digital Large Cap Fund แปลงสภาพเป็น ETF ซึ่งเพิ่มการเข้าถึง Solana ทางอ้อม ควบคู่ไปกับ Bitcoin, Ethereum, XRP และ Cardano
ในขณะที่ SEC กำลังพิจารณาข้อเสนอ ETF ของ Crypto หลายรายการ การเคลื่อนไหวของ DeFi Development Corp วางตำแหน่งให้บริษัทได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของความต้องการสถาบันสำหรับ Solana การเสนอขายยังคงขึ้นอยู่กับการกำหนดราคาขั้นสุดท้ายและสภาวะตลาด และบริษัทยังไม่ได้เปิดเผยว่าจะปิดธุรกรรมเมื่อใด ข่าวนี้ปรากฏครั้งแรกบน CryptoSlate: DeFi Development Corp.
เตรียมระดมทุน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อซื้อคลัง Solana ก่อนการเปิดตัว ETF