ต่อไปนี้เป็นบทความและข้อคิดเห็นจาก Anurag Arjun ผู้ร่วมก่อตั้ง Avail สถาปัตยกรรมทางการเงินแห่งอนาคตจะไม่เพียงแค่เคลื่อนย้ายเงินได้เร็วขึ้นเท่านั้น แต่จะทำให้มูลค่า, อัตลักษณ์ และสิทธิสามารถตรวจสอบและบังคับใช้ได้ในระบบที่แตกแยกและสถาบันในโลกแห่งความเป็นจริง ทุกครั้งที่เราสร้างระบบการชำระเงินใหม่ เราก็สร้างรางรถไฟใหม่ ทุกโซลูชันด้านอัตลักษณ์ใหม่ทำงานแยกกัน “มันเหมือนกับการสร้างถนนใหม่สำหรับรถยนต์ทุกคันที่เราผลิต” Siddharth Shetty กล่าวกับผมระหว่างการสนทนาเชิงลึกที่เรามีในดูไบ หลังจากทศวรรษแห่งนวัตกรรมบล็อกเชน เราทำให้การทำธุรกรรมเร็วขึ้น… แต่เรายังคงล้มเหลวในการประสานงานมูลค่า, อัตลักษณ์ และข้อตกลงในวงกว้าง ปัญหาไม่ใช่ความเร็ว แต่เป็นเพราะถนนไม่ได้เชื่อมต่อกัน Siddharth อย่างที่หลายท่านทราบกันดีคือผู้ร่วมสร้าง Finternet ซึ่งเป็นกรอบโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ได้รับการกล่าวถึงเป็นครั้งแรกในเอกสารสำคัญโดย Nandan Nilekani และ Agustín Carstens (BIS) ในปี 2024 เขายังเป็นสถาปนิกคนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานสาธารณะดิจิทัลของอินเดีย เป็นแรงผลักดันเบื้องหลังโครงการริเริ่มดิจิทัลบุกเบิกของอินเดีย และได้ให้คำปรึกษาแก่รัฐบาลนานาชาติหลายแห่งเกี่ยวกับกลยุทธ์โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล เมื่อการสนทนาของเราคลี่คลายลง เป็นที่ชัดเจนว่านี่ไม่ใช่แค่เรื่องของเทคโนโลยีหรือนโยบาย วิสัยทัศน์ของ Siddharth สำหรับ Finternet นั้นกล้าหาญ: โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่สะท้อนถึงความเปิดกว้างและความสามารถในการทำงานร่วมกันของอินเทอร์เน็ต แต่มีมาตรการป้องกัน ความสามารถในการตรวจสอบ และการบังคับใช้ที่จำเป็นสำหรับระบบการเงินที่ทันสมัยเพื่อให้ทำงานได้อย่างแท้จริง วิสัยทัศน์คืออย่างที่เขาพูดว่า “โลกที่มูลค่าสามารถเคลื่อนที่ได้อย่างคล่องตัวเช่นเดียวกับข้อมูลในปัจจุบัน”
จินตนาการใหม่ของถนน ปัญหาพื้นฐานเกี่ยวกับวิธีการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินในปัจจุบันคือมันแตกแยก ถูกแบ่งแยก และมักถูกคิดค้นขึ้นใหม่ตั้งแต่เริ่มต้นสำหรับกรณีการใช้งานใหม่ๆ ทุกผลิตภัณฑ์หรือบริการทางการเงินใหม่มาพร้อมกับค่าใช้จ่ายในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานของตัวเอง การเชื่อมต่อข้ามพรมแดนได้รับการจัดการผ่านข้อตกลงทวิภาคีที่มีค่าใช้จ่ายสูง และการประสานงานระดับโลกจำกัดอยู่เพียงไม่กี่เครือข่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ ผลลัพธ์คือระบบการเงินโลกที่รวดเร็วที่ขอบ แต่แตกหักที่แกนกลาง แม้แต่เศรษฐกิจที่ก้าวหน้าที่สุดก็ยังพันกันอยู่ในใยของการเชื่อมต่อทวิภาคี บัญชีแยกประเภทที่แตกแยก และระบบอัตลักษณ์ที่ไม่เชื่อมต่อกัน ลองนึกภาพการพยายามสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัยเมื่อคะแนนเครดิตของคุณถูกล็อคอยู่ในระบบการเงินอื่น การให้หลักประกันในปัจจุบันมักหมายถึงการซิงค์สามระบบที่แยกจากกัน: บัญชีแยกประเภทสินทรัพย์ ทะเบียนกฎหมาย และแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม ทั้งหมดนี้ผ่านการบูรณาการที่เปราะบางและวิธีแก้ไขปัญหาในการกระทบยอด นี่ไม่ใช่แค่ช่องว่างทางเทคโนโลยี แต่เป็นช่องว่างในการประสานงาน โดยหลักแล้ว Finternet คือวิสัยทัศน์สำหรับการประสานงานทางการเงินที่เป็นศูนย์กลางของผู้ใช้ เป็นเอกภาพ และเป็นสากล ไม่ใช่แค่การทำให้การชำระเงินเร็วขึ้นหรือการสร้างมาตรฐานโครงสร้างสินทรัพย์ แต่เป็นการออกแบบทางหลวงหลักของการเงินใหม่โดยใช้เครื่องมือเข้ารหัสลับและข้อมูลรับรองที่ตรวจสอบได้ เพื่อทำให้ความเป็นเจ้าของสามารถตรวจสอบได้ สิทธิสามารถบังคับใช้ได้ และข้อตกลงสามารถดำเนินการได้ในระบบและเขตอำนาจศาลต่างๆ การทำเช่นนี้จะปลดล็อกโอกาสใหม่ๆ สำหรับธุรกิจ บุคคล และสถาบัน ช่วยให้การมีส่วนร่วมในระบบนิเวศทางการเงินที่ปลอดภัยและปรับขนาดได้กว้างขึ้น
ทำไม Finternet ถึงแตกต่าง ในขณะที่มีความพยายามหลายครั้งในการส่งมอบสัญญาที่รอคอยมานานของ “อินเทอร์เน็ตแห่งมูลค่า” Finternet โดดเด่นผ่านทางเลือกสถาปัตยกรรมเชิงปฏิบัติและการบูรณาการสถาบัน Finternet ไม่เหมือนกับความพยายามก่อนหน้านี้ที่แตกแยกออกเป็นระบบปิดหรือพยายามข้ามสถาบันไปโดยสิ้นเชิง Finternet ถูกสร้างขึ้นเป็นชั้นโครงสร้างพื้นฐานแบบเปิด คล้ายกับ TCP/IP ของการเงิน ไม่ได้พยายามคิดค้นวงล้อใหม่ทุกวงหรือละทิ้งสิ่งที่เป็นประโยชน์ แต่สร้างการประสานงานเข้ากับสถาปัตยกรรม ช่วยให้สินทรัพย์ดิจิทัล ข้อมูลรับรองอัตลักษณ์ กฎการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการกำกับดูแลทางกฎหมายสามารถทำงานร่วมกันได้อย่างราบรื่น หลังจากสร้างในพื้นที่บล็อกเชนมาหลายปี ผมได้เห็นว่าเรามาไกลแค่ไหนในการทำให้มูลค่าเคลื่อนที่ได้เร็วขึ้น แต่ความเร็วเพียงอย่างเดียวไม่ได้แก้ปัญหาการประสานงาน การเชื่อมโลกที่ใช้คริปโตโดยกำเนิดกับระบบในโลกแห่งความเป็นจริงต้องใช้มากกว่ารางรถไฟที่เร็วขึ้น แต่ต้องใช้ทางหลวงที่สามารถเชื่อมต่อสินทรัพย์ดิจิทัล อัตลักษณ์ที่ตรวจสอบแล้ว และกฎเกณฑ์ของสถาบันได้อย่างราบรื่น แนวทางนี้กระตุ้นความสนใจของผมเพราะไม่ได้ละเลยความซับซ้อนของโลกแห่งความเป็นจริง แต่ได้รับการออกแบบมาให้ทำงานภายในนั้น โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่ใช้ร่วมกันเช่น Finternet สามารถนำเสนอชั้นการประสานงานที่ความไว้วางใจที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีและความไว้วางใจของสถาบันสามารถทำงานเคียงข้างกันได้ การปรับขนาดสิ่งที่ได้ผลนั้นแตกต่างจากสิ่งที่ได้ผลในวงกว้าง นั่นคือการเปลี่ยนแปลงความคิดที่เราต้องการ ไม่ใช่แค่บล็อกเชนที่ดีขึ้น แต่เป็นระบบที่ดีขึ้น ระบบที่สามารถยืดหยุ่นได้ข้ามเขตอำนาจศาล ประเภทสินทรัพย์ และระดับวุฒิภาวะของสถาบัน
กลับสู่อนาคต: การกลับสู่ความสามารถในการตรวจสอบและการทำธุรกรรม Siddharth แบ่งปันอุปมาอุปไมยที่น่าสนใจที่ติดใจผม: “มันเป็นสถานการณ์กลับสู่อนาคต ในโลกทางกายภาพ คุณมีโทเค็นเหล่านี้ เช่น ธนบัตร หุ้นกระดาษ และโฉนดที่ดิน คุณสามารถส่งให้ใครบางคนได้ และการทำธุรกรรมก็เสร็จสิ้น หลักฐานเดินทางไปกับวัตถุ” มันเรียบง่าย ทรงพลัง และที่สำคัญที่สุดคืออยู่ในตัวเอง ด้วยธุรกรรมทางกายภาพด้วยเงินสด เหรียญ หรือสกุลเงินอื่นๆ การตรวจสอบไม่จำเป็นต้องให้ระบบภายนอกออนไลน์ ซิงค์ หรือบูรณาการ ความไว้วางใจฝังอยู่ในสกุลเงินทางกายภาพเอง หากคุณถอยกลับไปและคิดเกี่ยวกับมัน ในการแปลงการเงินให้เป็นดิจิทัล สิ่งที่เราได้รับในด้านความสามารถในการปรับขนาดและประสิทธิภาพ เราสูญเสียความเรียบง่ายไป ตอนนี้ โทเค็นอาจอยู่ในบัญชีแยกประเภทหนึ่ง ข้อมูลรับรองความเป็นเจ้าของในอีกบัญชีหนึ่ง และกฎหมายที่เกี่ยวข้องในระบบที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง เพื่อให้การทำธุรกรรมขั้นพื้นฐานเสร็จสมบูรณ์ เราต้องอาศัยการออกแบบท่าเต้นที่เปราะบางของ API การบูรณาการทวิภาคี และตัวกลางสถาบัน ผลลัพธ์?
ความเชื่องช้า ความซับซ้อน และการแตกแยก โดยหลักแล้ว สถาปัตยกรรมทางการเงินที่ทันสมัยต้องพยายามฟื้นฟูความเรียบง่ายและอิสระที่เราเคยมีในโลกทางกายภาพ แต่ด้วยข้อดีของการตั้งโปรแกรมได้ สิ่งนี้ต้องใช้ความสามารถพื้นฐานสองอย่าง: ความสามารถในการตรวจสอบ หรือความสามารถในการพิสูจน์ที่มาและความถูกต้องของอัตลักษณ์ ข้อมูลรับรอง หรือสินทรัพย์โดยไม่ต้องคอยตรวจสอบผู้ให้บริการดั้งเดิม และความสามารถในการทำธุรกรรม ความสามารถในการดำเนินการที่มีความหมาย การดำเนินการเปลี่ยนสถานะ เช่น การเช่าอสังหาริมทรัพย์ การให้หลักประกัน หรือการโอนความเป็นเจ้าของผ่านโฟลว์การเข้ารหัสที่บังคับใช้ได้ ตรวจสอบได้ และใช้งานได้ในระบบต่างๆ คำศัพท์เหล่านี้อาจฟังดูเป็นเทคนิค แต่พูดถึงสิ่งที่ลึกซึ้งของมนุษย์: ความสามารถในการดำเนินการด้วยความมั่นใจ อิสระ และการยอมรับในระบบที่คุณมองไม่เห็นอย่างเต็มที่ มันทำให้ผู้ใช้กลับมาเป็นศูนย์กลางอีกครั้ง เราใช้เวลาสิบปีที่ผ่านมาในการสร้างสแต็กเทคโนโลยีพื้นฐาน ทศวรรษหน้าเกี่ยวกับการสร้างระบบและการบูรณาการเข้ากับสถานการณ์ในโลกแห่งความเป็นจริง ระบบที่ไม่เพียงแต่เคลื่อนย้ายเงินเท่านั้น แต่ยังนำสิทธิ กฎเกณฑ์ และการยอมรับ ระบบที่ไม่เพียงแต่ทำธุรกรรมเท่านั้น แต่ยังประสานงาน ระบบที่ทำงานข้ามพรมแดน แม้ว่าผู้ใช้จะไม่รู้ว่าเทคโนโลยีพื้นฐานอาจเป็นอะไร
ผืนผ้าใบใหม่สำหรับผู้สร้าง แนวคิดเหล่านี้จำนวนมากไม่ใช่เรื่องที่เป็นนามธรรมอีกต่อไป การทดลองนำร่องจริงกำลังเกิดขึ้นในด้านอสังหาริมทรัพย์ พลังงาน ตลาดทุน และ Stablecoins Finternet Labs กำลังทำงานร่วมกับสถาบัน บริษัทการเงิน และผู้สร้างที่ใช้คริปโตโดยกำเนิดเพื่อทดสอบข้อมูลรับรองที่ตรวจสอบได้ โฟลว์ที่ตั้งโปรแกรมได้ และบัญชีแยกประเภทที่ทำงานร่วมกันได้ สแต็กเทคโนโลยีกำลังเติบโต ตอนนี้เน้นที่การใช้งาน การยอมรับ และรูปแบบการดำเนินงาน การเดินทางครั้งนี้ได้ชี้แจงศักยภาพที่แท้จริงของบล็อกเชน ในขณะที่แข็งแกร่งในโครงสร้างพื้นฐานบัญชีแยกประเภทและรางธุรกรรม บล็อกเชนยังคงดิ้นรนกับการบูรณาการสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง ที่มา และการตรวจสอบนอกเครือข่าย ความท้าทายคือการเชื่อมต่อเครื่องมือที่ใช้คริปโตโดยกำเนิดกับการประสานงานในโลกแห่งความเป็นจริง ทำให้มั่นใจได้ถึงการบังคับใช้สินทรัพย์และข้อตกลงข้ามระบบอย่างปลอดภัย หลังจากทศวรรษของการสร้างสแต็กเทคโนโลยี เฟสต่อไปคือการบูรณาการในโลกแห่งความเป็นจริง ระบบที่ไม่เพียงแต่เคลื่อนย้ายเงินเท่านั้น แต่ยังเคลื่อนย้ายสิทธิ กฎเกณฑ์ และการประสานงาน ข้ามพรมแดนและโดยไม่จำเป็นต้องให้ผู้ใช้เข้าใจเทคโนโลยีพื้นฐาน นี่คืองานที่รออยู่ สำหรับนักพัฒนา นี่คือการเรียกร้องให้สร้างแอปพลิเคชันที่ซ่อนความซับซ้อนของการเข้ารหัสลับ ในขณะที่ยังคงรักษาความสามารถในการตรวจสอบ ความเป็นส่วนตัว และการปฏิบัติตามข้อกำหนด ลองนึกภาพกระเป๋าเงินที่ตั้งโปรแกรมได้ สัญญาที่ทำงานร่วมกันได้ และอินเทอร์เฟซที่ทำให้ความไว้วางใจอ่านง่ายโดยไม่ต้องเปิดเผยรางรถไฟพื้นฐาน สำหรับสถาบัน นี่เป็นโอกาสในการมีส่วนร่วมในโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ร่วมกันโดยการออกสินทรัพย์ที่เป็นโทเค็น การตรวจสอบข้อมูลรับรอง หรือการบูรณาการบริการที่ตั้งโปรแกรมได้เข้ากับระบบที่มีอยู่ ขับเคลื่อนนวัตกรรมในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน สำหรับหน่วยงานกำกับดูแลและผู้กำหนดนโยบาย นี่เป็นช่วงเวลาที่จะช่วยสร้างระบบการเงินโดยมุ่งเน้นที่การบังคับใช้น้อยลง และมุ่งเน้นไปที่การฝังความไว้วางใจ ความรับผิดชอบ และการคุ้มครองผู้ใช้ลงในโครงสร้างพื้นฐานที่ตั้งโปรแกรมได้ Finternet เป็นเส้นทางที่เป็นไปได้เส้นทางหนึ่ง กรอบการทำงานเชิงปฏิบัติสำหรับการปรับนวัตกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลให้สอดคล้องกับความไว้วางใจของสถาบันและการใช้งานทั่วโลก ยังเร็วพอที่จะกำหนดรูปร่าง และผืนผ้าใบก็เปิดกว้าง สิ่งที่สำคัญตอนนี้ไม่ใช่แค่การสร้างยานพาหนะที่ดีขึ้น แต่ต้องแน่ใจว่าเรากำลังสร้างถนนที่เชื่อมต่อทุกคน ทุกที่
โพสต์ Designing for the Real World: Reflections on building with the Finternet