เวสเทิร์นยูเนี่ยน กระโดดเข้าวงการคริปโต

Western Union กำลังทดลองนำร่องการชำระเงินโอนเงินด้วย Stablecoin ในเส้นทางที่เลือกสรรในอเมริกาใต้และแอฟริกา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการทดสอบแบบวงปิดที่ CEO Devin McGranahan ประกาศระหว่างการสัมภาษณ์เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม บริษัทยังประเมินการพัฒนา Wallet คริปโตที่มุ่งเน้นผู้บริโภค ซึ่งส่งสัญญาณถึงความทะเยอทะยานที่กว้างขึ้นในการบูรณาการโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ Blockchain เข้ากับการดำเนินงานโอนเงินทั่วโลกของตน การเปิดตัวที่มีการควบคุมของผู้ให้บริการโอนเงินสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงลำดับความสำคัญ เนื่องจากตัวกลางทางการเงินแบบดั้งเดิมเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากโซลูชันที่มี Stablecoin เป็นพื้นฐาน ซึ่งนำเสนอการโอนที่รวดเร็วและถูกกว่า Western Union มองว่ารางคริปโตไม่ใช่ภัยคุกคามจากการแข่งขัน แต่เป็นกลไกในการปรับปรุงการแปลงสกุลเงิน การชำระเงิน และการดูแลสินทรัพย์ในตลาดที่เข้าถึงยาก ตามที่ McGranahan กล่าว การทดลองนำร่องเกิดขึ้นท่ามกลางความชัดเจนทางกฎหมายใหม่ในสหรัฐอเมริกา พระราชบัญญัติ GENIUS ซึ่งลงนามเป็นกฎหมายเมื่อวันที่ 18 กรกฎาคม กำหนดให้มีการหนุนหลังด้วยเงิน Fiat 1:1 และการรับรองรายเดือนสำหรับ Stablecoin ที่ตรึงกับดอลลาร์ และอนุญาตให้ผู้ออกเข้าถึงบัญชีหลักของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยมีเงื่อนไขว่าพวกเขาต้องมีประกัน FDIC การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้เร่งการยอมรับ Stablecoin ในหมู่ผู้ให้บริการชำระเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งหลายรายก่อนหน้านี้งดเว้นจากการบูรณาการบน Chain เนื่องจากความคลุมเครือทางกฎหมาย การโอนเงินทั่วโลกมีมูลค่าประมาณ 6.85 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2024 ตามข้อมูลของธนาคารโลก โดยประเทศที่มีรายได้น้อยและปานกลางเป็นผู้รับกระแสเงินสดส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม ค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมเหล่านี้ยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยในการส่งเงิน 200 ดอลลาร์ข้ามพรมแดนผ่านเครือข่ายเงินสดต่อเงินสดแบบดั้งเดิมอยู่ที่ 6.6% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งมากกว่าเป้าหมาย 3% ที่ระบุไว้ในเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนของสหประชาชาติถึงสองเท่า สถานะของ Western Union ในระบบนิเวศนั้นอยู่ภายใต้แรงกดดัน ข้อมูลภายในแสดงให้เห็นว่า 28% ของธุรกรรมการโอนเงินของผู้บริโภคเป็นแบบดิจิทัล ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 และการใช้งานแอปบนมือถือลดลง 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี เมื่อตัวเลือกการโอนเงินบน Chain สามารถเข้าถึงได้มากขึ้น ผู้ใช้กำลังเปลี่ยนไปใช้แพลตฟอร์มที่ชำระการโอนในไม่กี่นาทีด้วยค่าธรรมเนียมน้อยกว่า 1% เช่น โซลูชัน USDC ที่ใช้ Stellar ของ MoneyGram McGranahan ระบุ Use case สามอย่างสำหรับ Stablecoin ในแผนงานของ Western Union: การชำระเงินแบบเรียลไทม์กับพันธมิตรในท้องถิ่น การปรับปรุงราคา FX ในเส้นทางที่มีสภาพคล่องต่ำ และการดูแลลูกค้าแบบเลือกได้สำหรับการโอนเงินข้ามพรมแดน แม้ว่ารายละเอียดจะยังคงมีอยู่น้อย แต่การเน้นการทดสอบขนาดนำร่องมากกว่าการแปลงแบบขายส่งของบริษัทบ่งชี้ถึงแนวทางที่รอบคอบ Western Union จะนำ Stablecoin มาใช้อย่างไร Western Union ยังไม่ได้เปิดเผยว่า Stablecoin หรือ Blockchain ใดที่ใช้งานอยู่ และยังไม่ได้ชี้แจงว่าผลิตภัณฑ์ Wallet ที่อยู่ระหว่างการพิจารณาจะเป็นกรรมสิทธิ์หรือเป็นพันธมิตร อย่างไรก็ตาม แรงกดดันทางการแข่งขันกำลังเพิ่มขึ้น PayPal ได้รวม Stablecoin PYUSD เข้ากับรางการจ่ายเงินระหว่างประเทศ และ MoneyGram เสนอ Crypto off-ramp ในกว่า 180 ประเทศแล้ว ในขณะเดียวกัน ธนาคาร Neo เช่น Revolut และแม้แต่ธนาคาร TradFi กำลังแสวงหาใบอนุญาตเพื่อออก Token ที่ตรึงกับดอลลาร์สหรัฐฯ ของตนเอง ตามรายงาน Stablecoin เองก็เติบโตขึ้นอย่างมากในแง่ของรอยเท้าของสถาบัน มูลค่ารวมของทุนสำรองที่ได้รับการสนับสนุนจากตั๋วเงินคลังทั่วทั้ง Stablecoin ชั้นนำในปัจจุบันอยู่ที่กว่า 1.5 แสนล้านดอลลาร์ และอาจสูงถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 ภายใต้สถานการณ์ที่มีการยอมรับสูง ด้วยเครือข่ายการชำระเงินใหม่ของ Circle ที่ดึงดูดธนาคารและผู้ให้บริการชำระเงิน และ Tether ถือครองตั๋วเงินคลังมากกว่าประเทศส่วนใหญ่ บริษัทที่มีอยู่เดิมจึงเผชิญกับแรงจูงใจที่เพิ่มขึ้นในการเข้าร่วมในเลเยอร์การชำระเงิน Crypto-native แทนที่จะแข่งขันกับพวกเขาโดยตรง กลยุทธ์ของ Western Union ยังสอดคล้องกับกระแสทางภูมิรัฐศาสตร์ ข้อเสนอของรัฐบาลทรัมป์ในการเรียกเก็บภาษีการโอนเงินจากการโอนออกนอกประเทศของสหรัฐฯ ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อลดการไหลออกของเงินทุนข้ามพรมแดน อาจส่งเสริมการยอมรับ Stablecoin โดยไม่ตั้งใจ โดยผลักดันให้ผู้บริโภคหันไปใช้ทางเลือกดิจิทัลที่ถูกกว่าและเป็นกลางทางภาษี นักวิจารณ์แย้งว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายดังกล่าวจะขยายความต้องการเครื่องมือแบบกระจายอำนาจมากกว่าที่จะยับยั้งพวกเขา การทดลองนำร่องและความเกี่ยวข้องของสหรัฐฯ แม้ว่าบริษัทจะยังไม่ได้ยืนยันกำหนดเวลาสำหรับการเปิดตัวต่อสาธารณชน แต่ McGranahan ได้บอกใบ้ถึงเมตริกเฉพาะสำหรับเส้นทางเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของความสำเร็จ ซึ่งรวมถึงการลดส่วนต่าง FX สถิติเวลาเป็นเงินสด และเศรษฐศาสตร์ต่อธุรกรรมเมื่อเทียบกับการชำระเงินแบบเดิมผ่านโครงสร้างพื้นฐาน WUNet การขยายโครงการหรือการเปิดตัว Wallet ที่อาจเกิดขึ้นจะมีการกล่าวถึงรายละเอียดในการประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปของ Western Union ซึ่งมีกำหนดในเดือนตุลาคม 2025 การทดลองนำร่องสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมในวงกว้าง เนื่องจากยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินที่ลังเลที่จะยอมรับ Blockchain เริ่มทดสอบเครื่องมือบน Chain ในสภาพแวดล้อมจริง ไม่ว่า Western Union จะแสวงหาใบอนุญาตธนาคารเพื่อออก Stablecoin ของตนเอง หรือจะพึ่งพาผู้ออกที่มีอยู่แล้วยังคงไม่ได้รับการแก้ไข อย่างไรก็ตาม Western Union อาจเปรียบเทียบได้กับ Tether มากกว่า Stablecoin ที่อยู่ในสหรัฐอเมริกา ทั้งสองสร้างปริมาณส่วนใหญ่ภายนอกสหรัฐอเมริกา โดยกำหนดเป้าหมายไปที่ผู้คนในเส้นทางตลาดเกิดใหม่ที่หันไปใช้การโอนที่เชื่อมโยงกับดอลลาร์ เนื่องจากรางธนาคารในท้องถิ่นหรือ USD ทางกายภาพเข้าถึงยาก ในความเป็นจริง 10-K ล่าสุดของ Western Union แสดงให้เห็นว่าประมาณ 65% ของรายได้ในปี 2023 (2.85 พันล้านดอลลาร์จาก 4.36 พันล้านดอลลาร์) ได้รับจากต่างประเทศ ในขณะที่ข้อมูลติดตามตลาดระบุว่าตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯ เห็นเพียง ~3 พันล้านดอลลาร์จากการซื้อขาย USDT รายวันมากกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าประมาณ 90% ของปริมาณ Tether ดำเนินการในสถานที่นอกชายฝั่ง เช่น Binance, OKX และ Bybit โพสต์ Stablecoin แทรกซึมลึกเข้าไปในภาคการเงินโลกมากขึ้นเมื่อ Western Union เข้าสู่ Crypto ปรากฏครั้งแรกบน CryptoSlate